Ilija Čvorović (Danilo Stojković) proveo je nekoliko godina u zatvoru na Golom otoku nakon optužbi da zagovora staljinističku ideologiju. Danas, povratkom u zajednicu, on živi mirno sa suprugom Danicom. Jednog dana pozovu ga u policijsku postaju na rutinski razgovor kako bi im dao više informacija o svom podstanaru Petru Jakovljeviću (Bora Todorović), krojaču koji je proveo dvadeset godina u kapitalističkoj Francuskoj. Ilija se vraća kući, no ne može zaboraviti razgovor u postaji, koji ga je potpuno zaokupio pa postane paranoičan. Sve ispriča supruzi Danici (Mira Banjac), koja brine za zdravlje izbezumljenog Iije, ali još više za njihovu kći (Sonja Savić), dipliomiranu stomatologinju koja godinama ne može naći posao. Ubrzo, potpuno opsjednut stanarom, Ilija ga počne špijunirati misleći da je poslušnik strane sile koja želi srušiti državu. Štoviše, Ilija počne redovno zvati inspektora državne sigurnosti i izvještavati ga o podstanarovim kretanjima.

Jedna od najvoljenijih humornih drama iz vremena prošle države zasigurno je Balkanski špijun", koju je po vlastitom scenariju snimio Dušan Kovačević. Jedan od najvećih srpskih glumaca Danilo Stojković pružio je nastup po kojem će ga, uz onaj u Maratonci trče počasni krug", dobar dio gledatelja vjerojatno pamtiti, mada je i ostala njegova filmografija (68 filmova i 70 TV drama i serija) i brojni kazališni nastupi vrijedna svakog divljenja. Još nekoliko velikana glumišta i legendi, poput Bore Todorovića i Mire Banjac prave mu društvo u ovom vrlo hrabrom, pametnom i iznimno duhovitom ostvarenju, koje bez ikakve zadrške možemo nazvati remek-djelom. Odnos pojednica i države, odgovornost vlasti te zaluđenost i zaslijepljenost pojedinca, priča o kolektivnoj i indvidulanoj svijesti, vrlo su ozbiljene i aktualne teme i danas, a način na koje ih je Dušan Kovačević maskirao u komediju uistinu je genijalan. Potjera za nevidljivim neprijateljima", rovačima jednog režima i vlasti, ogleda se u liku paranoičnog, tragikomičnog čovjeka kojega pokreću politička uvjerenja koja ga odvode u krajnost. Jednom žrtva, Ilija postane instrument režima kako bi pokazo svoju poslušnost. U njemu se ocrtava stanje nacije, a film daje društveni komentar dok Ilija tone u svoje stanje paranoje i svijet teorija zavjere u ovom veličanstvenom filmu, koji je jednako duhovit i vrlo društveno osviješten, kako se popularno kaže u današnje vrijeme.