Otac mu je bio nadglednik katoličke škole za djevojke, a majka kuharica. U devetoj godini počinje trenirati boks. Borilačke vještine trenirao je sve do svoje 16. godine.

Na nagovor učitelja engleskoj jezika Liam se na pozornicu prvi put popeo s 11 godina. Prihvatio je glavnu ulogu u školskoj drami samo zato jer je glavnu žensku ulogu dobila djevojčica koja mu se sviđala. Na filmu debitira 1973. godine ulogom Isusa u ostvarenju imena "Hodočasnikov napredak". Kasnije su ga nastavili angažirati jer se dokazao kao osoba koja može glumiti glavne uloge. Za film Schindlerova lista dobio je nominaciju za Oscara , BAFTA-u, i Zlatni globus. Od 1993. godine glumio je u filmovima raznih žanrova. Zapažene uloge ostvario je u filmovima 'Rob Roy', 'Michael Collins', 'Kinsey' i '96 sati'.

Bio je oženjen Natashom Richardson , također glumicom, s kojom ima dva sina. Ljubavnu priču dugu 14 godina prekinula je iznenadna smrti Natashe. Preminula je 18. ožujka 2009. od posljedica povrede glave koje je zadobila na skijanju . Kako se povreda činila bezazlenom, odbila je liječničku pomoć, ali je zbog jake glavobolje ipak prevezena u bolnicu. Sljedeći je dan preminula od hematoma, koji je nastao kao posljedica udarca.

Znanstveno-fantastični film "Bojni brod" s Liamom Neesonom pogledajte u subotu u 22 sata na RTL-u!