U duhovnom svijetu Oogway se bori protiv svog starog protivnika Kaija, koji je porazio sve ostale kung fu majstore te uzeo njihov chi. I Oogway je prevaren, njegov chi je ukraden, no on upozori Kaija da će ga zmajski ratnik Po zaustaviti. Kai prihvaća izazov, ukrade Poov chi i krene u stvarni svijet.

U međuvremenu, majstor Shifu najavi svoje umirovljenje te učiteljsku palicu predaje Pou. U početku oduševljeni Po ubrzo doznaje da učenje kung fua i nije baš tako jednostavno pa Žestoka petorka - Tigrica , Ždral , Bogomoljka , Guja i Majmun u procesu poduke nastradaju. Po je razočaran rezultatom, no Shifu ga savjetuje da bolje upozna samoga sebe. Po povratku kući Po susreće Lija Shana i shvati da je on njegov izgubljeni biološki otac.

Treći nastavak priče o simpatičnom kung fu majstoru Pou vodi nas u selo panda u kojem se on upoznaje sa svojim biološkim ocem te pokušava od sela miroljubivih i šeprtljavih panda stvoriti ratnike koji bi se oduprijeli zlom biku Kaiju i njegovim podanicima.